今日聊聊 中际旭创、新易盛、天孚通讯、光迅科技这四家。除了这四家外，粉丝们也不要在帖子里诘问其它玩家的状况，
技能必定没问题。出海很难。国内的AI算力集群慢海外一年左右，下半年开端，也会起量了，而且下一年的增速很快。
英伟达为了承认和确保光模块供给安全，做到3家供给商的格式，其间一家由自己人Mellonax自研光模块，光引擎交给天孚做，然后再有Fibrnet封装成模块。
天孚实践上归于中游器材供给商的人物，这既是他的优势（高赢利率），但也是他开展的天花板。由于他处于英伟达的阵营，英伟达的商场便是他的商场。AI集群的趋势，光模块将来都会剥离出来，由CSP直接投标收购，Google、Meta、MSFT、AWS都渐渐的开端这么做了，那么，就从另一方面代表着天孚的TAM是萎缩的。
别的，硅光模块上量后，“光引擎” 这个工业就不需要了，只需一些简略的耦合技能和封测就能够了。所以，对那些专业做光引擎的公司来说，不是很友爱。
当然，天孚有一个增量，是参加到英伟达的CPO工业错综复杂去。1、天孚在CPO错综复杂，主要是做激光器耦合和封测，价值量应该不如光引擎；2、CPO未来3~5年起来节奏会很慢，实践奉献的赢利不会许多。
新易盛相对天孚通讯，最大的优势是他的商业模式直接面向CSP客户，光模块的趋势是从英伟达关闭解决方案中decouple出来，那么新易盛能够直接参加到Meta、Google、微软、AWS等客户错综复杂去。
5、经过硅光芯片的先发优势，出资CPO，进入Chip to Chip新蓝海
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